Austin emite bonos de $1.18 mil millones para expansión masiva de aeropuerto internacional

Austin emitió $1.18 mil millones en bonos de ingresos del aeropuerto esta semana, marcando la venta de bonos más grande en la historia de Austin-Bergstrom International Airport, según reportó The Bond Buyer el 14 de abril.

La emisión de deuda da inicio al financiamiento a largo plazo del programa de expansión y desarrollo de $5.5 mil millones que transformará completamente el aeropuerto durante la próxima década.

Emisión más grande en historia del aeropuerto de Austin

La emisión de $1.18 mil millones consiste en $874.6 millones de bonos sujetos al impuesto mínimo alternativo (AMT) y $306.35 millones de deuda no AMT, según el estado de cuenta preliminar oficial.

Los bonos fueron calificados A1 por Moody's Ratings, A-plus por S&P Global Ratings, y AA-minus por KBRA, todas con perspectivas estables. Los bonos están respaldados por un primer gravamen sobre los ingresos netos del sistema aeroportuario.

Programa "Journey With AUS" de $5.5 mil millones

Con el aeropuerto operando a máxima capacidad, la ciudad lanzó "Journey With AUS", un programa orientado a aumentar la capacidad de las instalaciones con proyectos que incluyen la expansión de la Concourse A, una nueva Concourse B de 26 puertas en el campo intermedio, así como mejoras en puntos de control de seguridad, manejo de equipaje, servicios públicos, campo aéreo y otras mejoras.

El número de puertas equipadas con puentes de abordaje aumentará a 60 en 2031 desde 33 en 2025. Este incremento del 82% en capacidad de puertas es esencial para manejar el crecimiento proyectado del tráfico de pasajeros.

Alcalde Kirk Watson: "Para ser ciudad internacional, debemos mejorar el aeropuerto"

El alcalde de Austin Kirk Watson dijo en The Bond Buyer Texas Public Finance Conference el 31 de marzo: "Para ser una gran ciudad internacional, tenemos que llevar ese aeropuerto al nivel adecuado, y lo estamos haciendo".

Watson enfatizó la importancia estratégica del aeropuerto para la competitividad global de Austin y su capacidad para atraer negocios, talento y turismo internacional.

83% del costo será financiado con bonos durante próximos cuatro años

Se estima que el 83% del costo del programa de $5.5 mil millones será financiado con bonos, con ingresos de cargos por instalaciones de pasajeros representando el 3% y subvenciones federales el 4%, según la presentación del acuerdo de bonos a inversionistas.

Se anticipa una emisión futura de bonos por un total de $4.17 mil millones durante los próximos cuatro años. Esta estrategia de financiamiento escalonada permite a la ciudad gestionar la deuda de manera más efectiva mientras completa el programa de expansión.

Crecimiento de pasajeros: de 11 millones a 16.7 millones proyectados para 2033

Los pasajeros de origen y destino representan alrededor del 89% de los embarques, que crecieron a un promedio de 6.3% anual desde 2016 y establecieron un récord en 2024 de 11 millones, según la presentación.

Se pronostica que los embarques crecerán de 11.3 millones en el año fiscal 2026 a 16.7 millones para el año fiscal 2033. Los ingresos de aerolíneas y no aerolíneas se proyectan crecer durante ese mismo período de casi $432 millones a $982 millones.

Southwest, Delta y American expandirán operaciones significativamente

Los acuerdos de uso y arrendamiento de aerolíneas multi-año finalizados en enero proporcionan una base financiera sólida para el aeropuerto, incluyendo un compromiso de las aerolíneas de pagar tarifas que producen una cobertura mínima de flujo de efectivo sobre el servicio de deuda de 1.4 veces.

Las aerolíneas también se comprometieron a arrendar nuevas puertas. Southwest Airlines, la aerolínea más grande del aeropuerto, pasará de 10 a 18 puertas. Delta Airlines se expandirá de cuatro a 15 puertas, y American Airlines crecerá de cuatro a nueve.

Terminal Sur cerró para dar paso a nueva Concourse B en campo intermedio

La nueva concourse en campo intermedio requerirá la demolición de la Terminal Sur del aeropuerto, una terminal operada privadamente para aerolíneas de bajo costo que cerró el 31 de marzo.

La ciudad llegó a un acuerdo por $88 millones después de que el operador de la terminal demandó, acusando a Austin de abusar de su poder de expropiación para terminar un acuerdo de concesión de 40 años después de solo 10 años.

Impacto para viajeros latinos de Austin

La expansión del aeropuerto beneficiará directamente a la comunidad latina de Austin, que representa aproximadamente el 33% de la población del área metropolitana. Un aeropuerto más grande con más rutas internacionales facilitará los viajes a México, Centroamérica y Sudamérica.

El aumento de capacidad también debería eventualmente traducirse en más competencia entre aerolíneas y potencialmente tarifas más competitivas para rutas populares entre la comunidad latina, incluyendo destinos en México como Ciudad de México, Guadalajara, Monterrey y Cancún.

Otros aeropuertos de Texas también planean emisiones de bonos

La emisión de deuda de Austin viene mientras otros aeropuertos de Texas están preparando ofertas de bonos este año. Dallas Fort Worth International Airport está alineando aprobaciones para vender hasta $3 mil millones de bonos este año para su programa de capital DFW Forward de $12 mil millones.

Houston está observando de cerca las condiciones del mercado para una venta demorada dos veces de aproximadamente $400 millones de bonos de ingresos de instalaciones especiales de grado especulativo para United Airlines para financiar instalaciones en George Bush Intercontinental Airport.